净价是指扣除按债券票面利率计算的应计利息后的债券价格。全价等于净价加上应计利息。\x0d\x0a债券买卖资金采用全价法交割\x0d\x0a买入全价=买入净价+应计利息\x0d\x0a卖出全价=卖出净价+应计利息
净价是指扣除按债券票面利率计算的应计利息后的债券价格。全价等于净价加上应计利息。
记账式债券交易采用净价方式报价,即以不含自然增长应计利息的价格进行报价并成交。净价交易方式中的交易价格不包含应计利息,其价格的形成及变动能够更加准确地体现国债的内在价值、供求关系及市场利率的变动趋势。
债券买卖资金采用全价法交割
买入全价=买入净价+应计利息
卖出全价=卖出净价+应计利息
应计利息=票面利率/365×已计息天数×债券面值(100)
在报价系统中,应计利息精确到小数点后19位,但报价显示只保留2位
与投资者进行资金清算时,按全价计算:结算金额=(买卖净价+应计利息)
根据规定,柜台债券交易实行净价交易,其意义在于净价能真实地反映债券价值的变动情况,有利于投资人分析和判断债券走势。因为在债券价值不变的情况下,随着持有天数的增加,全价自然上升,若只观察全价,则产生债券升值的错觉。只有净价变动,才表明债券价值变动。